时间：2025-07-28 21:30 作者：汤丁丁
盘后大利好！上海6亿算力券，中美瑞典新一轮经贸会谈，pcb板块涨停潮
周末的文章和大家提示过，周五夜盘，焦煤、纯碱、玻璃等商品期货全线调整，预计今天反内卷概念会继续承压。今天开盘商品期货继续全线暴跌，焦煤跌11%，玻璃跌9%，碳酸锂跌8%，氧化铝跌超6%，多晶硅跌超5%。近两周周期股大涨有期货的推波助澜，但期货投机性太强，杀完空头杀多头，现在股市反遭拖累。
由于今天煤炭、钢铁、建材等周期板块大跌，上证指数一度跳水，上周五是国产算力站了出来，今天是以PCB为代表的科技股站了出来，提振了市场情绪，整个PCB板块掀起涨停潮（利好放在下面说），多只千亿巨头涨停，这阵势冲击力太强了。
下面具体看今天的重磅利好：
今天盘前，美国总统唐纳德·特朗普周日（27日）宣布，美国已与欧盟达成15%税率的关税协议。
特朗普对外表示，该协议对包括汽车在内的大多数欧洲商品征收15%的关税。他进一步解释称，欧盟27个成员国还同意购买价值7500亿美元的美国能源产品，并在目前的基础上再向美国投资6000亿美元。他说，欧盟还将“购买价值数千亿美元的美国军事装备”，但没有提供具体的金额。
冯德莱恩则在协议宣布后的新闻发布会上表示，欧盟与美国双方同意实行统一的15%关税税率，包括汽车在内的各类商品将适用该关税标准。
刚开盘的欧洲股市全线上涨，欧洲斯托克600指数触及四个月高点，上涨0.9%。
今日早盘，恒瑞医药发布公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。这进一步强化了中国创新药BD出海的叙事，A股恒瑞医药涨停，港股恒瑞医药涨超18%，带动Ah股创新药板块走强，海思科、辰欣药业等多股涨停。
周末华为384CloudMatrix亮相WAIC，整体性能表现亮眼，带动华为昇腾概念股走强，光迅科技、兴森科技涨停。
今天PCB板块表现最为亮眼，早盘胜宏科技带头冲锋，随后更是掀起涨停潮。胜宏科技盘中逼近涨停，鹏鼎控股、深南电路、方正科技这些pcb票涨停，这可是几百亿乃至上千亿市值的票；然后大族数控、芯碁微装两大pcb设备票也是20cm涨停，鼎泰高科涨超12%；最后铜箔的铜冠铜箔涨停，德福科技涨超12%，电子布的宏和科技涨停。
消息面来看，近期CoWoP（Chip on Wafer on PCB）引发关注，随着AI方向的升级，pcb在升级过程中线宽线距逐步缩小，和载板的界限越来越模糊。CoWoP技术其实是将pcb载板化/封装化，使得芯片和其他器件可以直接贴装在pcb板上，即跳过封装基板直连PCB的创新方案，这个技术的主导者是胜宏科技。
现在AIPCB最大的逻辑就是高端PCB的爆发带来的供需错配，大多数投资者还沉迷于拆需求侧订单，不能理解本轮景气度已经演变到供不应求的阶段，除了沪电和胜宏，后续会有越来越多的高端板厂的产能被打满，所谓产能为王，供应商资格为王。周末东山精密公告子公司拟不超10亿美元投建高端印制电路板项目。
除此之外，gpt5最早可能于本周公布，目前已经有用户提前体验到了，效果比较惊艳。如果gpt5能够带来类似gpt4的震撼，有望掀起AI新一轮热潮。
本周中美在瑞典开启新一轮经贸会谈，因为之前的关税暂缓协议快到期了，看是否会延期，或者有更积极的进展。
最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.12%，创业板指涨幅为0.96%，港股恒生指数涨幅为0.68%，恒生科技指数跌幅为0.24%。市场成交额继续缩量至1.76万亿，涨跌基本各半，62家涨停，12家跌停。
分行业来看，国防军工、非银金融、医药生物等行业领涨，煤炭、钢铁、交通运输等行业领跌。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
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